銀行貸款與個人小額信貸最優利率

各類貸款密技專區：
歡迎填表諮詢各種貸款問題，省去銀行排隊的時間喔！

作者簡介：曹珊 上海市建緯律師事務所一、PPP折現率問題/ 首先，讓我們通過分析財政部推薦使用的PPP付費公式來觀察政府真實的支付意愿與支付邏輯。（一）折現率問題來源《政府和社會資本合作項目財政承受能力論證指引》第十六條 運營補貼支出應當根據項目建設成本、運營成本及利潤水平合理確定，并按照不同付費模式分別測算。對政府付費模式的項目，在項目運營補貼期間，政府承擔全部直接付費責任。政府每年直接付費數額包括：社會資本方承擔的年均建設成本（折算成各年度現值）、年度運營成本和合理利潤。計算公式為：對可行性缺口補助模式的項目，在項目運營補貼期間，政府承擔部分直接付費責任。政府每年直接付費數額包括：社會資本方承擔的年均建設成本（折算成各年度現值）、年度運營成本和合理利潤，再減去每年使用者付費的數額。計算公式為：其中n代表折現年數。財政運營補貼周期指財政提供運營補貼的年數。第十七條 年度折現率應考慮財政補貼支出發生年份，并參照同期地方政府債券收益率合理確定。第十八條 合理利潤率應以商業銀行中長期貸款利率水平為基準，充分考慮可用性付費、使用量付費、績效付費的不同情景，結合風險等因素確定。（二）公式拆解如果我們分拆這個公式如下：當年運營補貼支出數額=A*B+CA=全部建設成本//運營補貼周期*（1+年度折現率）nB=1+合理利潤率C=年度運營費及合理利潤-當年使用者付費（三）政府支付邏輯分析可以看到很明顯的一點是，和傳統模式下的政府建設項目相比較，如果把全部建設成本//運營補貼周期看成傳統模式下政府應當在每年支付的本金，則A部分本身就是一個典型的等額本金支付。而此處的折現率是以地方政府債券收益率確定。也就是說，此公式的A部分是在傳統模式下，政府成功通過發行地方債方式融資后，按照等額本金法應當支付的最低支出。B部分則作為社會資本的合理利潤，是作為政府方轉移項目風險、獲得建設管理服務、獲得融資服務、獲得社會資本項目股權融資的一種溢價。但是應當看到B部分里應當也包含了兩種融資方式的利差，也就是地方債利率與社會資本融資的利差。而這種利差的本質是地方政府與社會資本在自身信用水平上的溢價。C部分是社會資本的運營成本（1+合理利潤率）-使用者付費。此部分公式的背后邏輯應當理解為：政府在傳統模式下自己運營項目，與社會資本方提供的項目營運服務相比，需要支付更高的運營成本。政府愿意通過一個合理利潤率的名義將這部分差額的一部分支付給項目公司。當然在項目運營過程中的收入自然應當作為政府實施PPP項目的公共利益而在政府的支出責任中進行扣減，并通過PPP合同及實施機構參與管理來控制項目運營成本。通過以上分析可以看到，財政部在推廣PPP模式時，財政承受能力的評價其實是一種參照傳統項目形式下的等額本金法支付項目成本（A部分公式）+支付相比于傳統模式更低的運營費（B部分公式）+承擔較少的項目風險與項目管理責任的測算方式。可以認為，其邏輯是確保與傳統模式相比，政府不再承擔地方債風險、支付責任在補貼運營期的每一年都不高于傳統模式、將原本由政府承擔的風險與管理責任轉移給社會資本方。/ （四）該公式中存在的問題在上述邏輯下，政府方可謂既提高了效率又減少了支出，還省了一大堆麻煩。但是應當看到如下幾個問題：（1）與傳統模式的融資期限不具有可比性按照第一節的分析，《指引》中計算公式的目的僅僅是為了保證自己的支付義務不大于傳統模式，那么，地方債券利率就是其傳統模式下能夠獲得的利率底線。但是在原傳統模式下，任何人哪怕是地方政府都不可能從銀行輕易借到周期為20年以上的貸款。債券方面，敢賣30年期的恐怕也只有國債。同時，應該看到，債券是支付利息，按期還本的。這對于債券發行人來說，承擔的責任是相對較小的。而在財政部的模式下，PPP項目是要每年還本付息的。所以同樣的非經營性或準經營性項目，如果在傳統模式下，一個政府會考慮10年還清貸款的項目，在PPP模式下，地方政府一定會延長期限。因為這樣可以建設更多的項目，并且在本屆政府施政期間只需要承擔項目初期的低額支付責任即可。相比一個10年期的政府還貸項目和一個20年乃至30年的PPP項目模式，即使所有的評價指標都表示PPP項目更有利，在目前等額本金支付的模式下，政府的遠期財政負擔總是大大增加了。后期成指數增長的支付責任，個別地方政府到時能否承擔、是否會因此爆發PPP項目的集體違約，令人擔憂。（2）兩個合理利潤率的內涵并不相同公式B部分中的合理利潤里與公式C部分中的合理利潤率，其本質上是兩個概念。如前所述，公式B部分中的合理利潤是首先表現為政府主體作為借款人，和項目公司作為借款人時的信用差距的風險溢價，表現為地方債利息與其他融資方式的利差。也表現為項目公司在提供項目建設管理服務時的合理利潤及施工單位的施工利潤。公式C部分中的合理利潤是項目公司提供運營服務的合理利潤率，這既是項目公司對于其投入的運營管理服務應得的合理利潤，也是相比于傳統模式社會資本方減少了運營成本，政府為此愿意支付管理效率提高的溢價。因此，B部分的利潤率中包含了太多的因素，每個項目根據其要求的社會資本的融資能力，管理水平，項目的施工利潤率等都是有所不同的。而C部分的利潤率就相對較為簡單。在財政部推薦的公式中，并沒有將兩者進行區分。那是否在項目招標時可以加以區分報價，將更能反映社會資本對其自身建設管理與運營能力的不對稱優勢。（五）總結筆者認為，PPP財承中的支付公式主要有兩個內在邏輯：第一，政府的付出應當比傳統模式少，第二，社會資本可別賺的太多了。在前文的分析中，我們已經可以得到以上第一條結論，接下來我們再來一步步分析第二條結論從何而來，如何保證第二條目標的實現。二、折現率的定義及確定方式（一）折現率的定義現率是指將未來有限期預期收益折算成現值的比率。反映的是貨幣的時間價值；也是投資者在風險一定的情況下，所期望的投資回報率，反應貨幣的風險價。（二）確定折現率的原則英國心理學大師Richard Lynn的關于人類智商水平與國家發展水平研究中，將國民智商進行了一個有趣的定義，即為了明天的收益，你愿意在今天付出多少？研究得出的結論是，智商越高的國家，對于無風險的未來收益，其愿意在今天承擔的支付就越多。而對于具有一定風險的收益，能夠做出合理的行為選擇更是高國民智商國家人民的突出特征。而此處的每個人心中愿意為未來所得進行投入的比例也恰似我們正在談到的折現率。一個經驗豐富的投資者為待投資項目進行評估，對該項投資的預期收益需要同時考慮風險、回報和機會成本諸方面因素，統一折算到現值的基點上進行比選，所以折現率的確定應體現這些因素。具體的確定原則如下：/(1/)折現率必須高于無風險報酬率　　無風險報酬率通常以政府發行的國庫券利率、銀行儲蓄作為參考。折現率高于無風險利報酬率的部分即風險報酬率。在市場經濟中，我們通常用一句“還不如去存銀行”來表達對低于無風險報酬率項目的不懈。/(2/)折現率應體現投資回報率　　在存在正常的資本市場和產權市場的條件下，任何一項投資的回報不應低于該投資的機會成本，同時資產評估中的折現率反映的是資產的期望收益率。收益率與投資風險成正比，風險越大，期望收益越高；風險越小，期望收益也少。/(3/)折現率與所選收益額的計算口徑相匹配　　在評估實務中，收益額可以因評估目的不同而采用不同的計算口徑，如采用凈利潤、凈現金流量等。在預計資產的未來現金流量時已經對資產特定風險的影響做了調整的，估計折現率時不需要考慮這些特定風險；如果用于估計折現率的基礎是稅后的，應當將其調整為稅前的折現率。針對不同的收益額進行評估時，只有將收益額與折現率之間計算口徑相匹配，才能保證評估結果的合理性。、/(4/)折現率要能夠體現資產的收益風險　　一定的資產收益是與一定的資產風險相伴隨的，資產未來收益額的不確定性就是資產的收益風險。而且，這種不確定性往往會給投資者帶來難以估計的后果。如果兩項資產未來能創造等量的收益，但它們可能承擔的風險會不一樣，這與資產的使用者、使用條件、使用用途密切相關，對這兩項資產的評估當然應采用不同的折現率，才能得到切合實際的評估效果。這也體現了資本市場高風險、高回報的市場法則。因此折現率的選取應體現資產的收益風險。/(5/)以上原則的前提以上假設前提是“在存在正常的資本市場和產權市場的條件下”，筆者認為該結論不適用的情況應該存在以下兩個角度。首先，投資市場上總是存在資產荒或資本荒，這樣的情況在近年宏觀經濟調控效果滯后的大背景下一再出現。所有的資產泡沫都或多或少的跟流動性的多寡有關。在流動性過剩，資產緊缺的情況下，不能指望多余的資金都理性地在銀行里存著，即使再差的項目都會有人上來搏一把，反之亦然。第二，企業的運營不一定合乎財務合理性，比如房地產建筑企業的資金，在宏觀經濟緊縮，待建項目匱乏的情況下，本著企業資質和自身可持續經營考慮，即使明知把錢存在銀行比投入項目能賺取的利潤更高，也會毫不猶豫的加入投標大軍中。所以，在考慮折現率時也更應考慮目前的市場因素，因為市場主體并不總是理性的，市場本身也不并總是有效的。（二）年度折現率的確定方法因為當年的支付責任與（1+年度折現率）N次方成正比，所以年度折現率的細微差別將會導致評估結果的極大差異。因此折現率的確定方法至關重要。《指引》提出參照同期地方政府債券收益率合理確定。如果項目當地正好有到期的和特許經營年限相當的地方政府債券，年度折現率可以參照該債券的收益率取值。但從分析來看該項肯定不能是國債利率，因為根據折現率確定原則第一條，“折現率必須高于無風險報酬率”；而且該地方政府債券利率應高于同期限國債利率。某份公開的PPP項目的年度折現率的確定中寫道：“參考相關地方政府債券收益率相關數據，三十年期地方政府債券到期收益率約為 6.5/%”，筆者查閱相關資料，我國的地方政府債券最長十年，不知該項三十年期地方政府債券從何而來。可以說，按照《指引》是找不出一個合適的折現率來的。而折現率的確定又是一個意義深遠，切實影響PPP項目雙方權利義務、涉及公眾利益的大事。對如何確定折現率應當給出個確定的方法。折現率的確定一般有以下幾種方法。（1）累加法累加法反應的是折現率與風險之間的關系。累加法的計算公式如下：折現率=無風險報酬率+風險報酬率+通貨膨脹率其中：風險報酬率=開發風險報酬率+經營風險報酬率+財務風險報酬率采用累加法的關鍵是要準確判定各項風險報酬率，但要準確判定每項風險難度太大，況且還要確定計入折現率的內容以及這些內容的比率數值。目前已經很少應用這種方法。（2）市場比較法市場比較法是指通過選取與評估對象相同類型或者相近行業或相似規模的資產案例，求出它們各自的風險報酬率或折現率，經過分析調整，按照不同的權數進行修正，并消除特殊因素的影響，綜合計算得出被評估對象折現率的方法。此種方法需選取相同相近的行業，參照其折現率，部分PPP項目可以采用這種方法（如收費高速公路的凈資產收益率），但部分PPP項目的公益性使這種方法也不適用。（3）資本資產定價（CAPM）模型CAPM模型廣泛應用于投資決策和公司理財領域，目前PPP項目的分析大都用此方法。使用CAPM計算的折現率為無風險折現率加上風險溢價，其中無風險折現率一般使用長期國債或者銀行的長期利率。CAPM中假設非系統風險不會產生相應的風險溢價。其計算公式如下：Ra=Rf+βa（Rm-Rf）..................../(1/)Ra：年度折現率；/ Rf：無風險報酬率；/ βa：反映資產收入（即具體項目的收入）隨市場收入（即資產多元化的資產或項目組合）變化的程度；/ / /  （Rm- Rf）：市場風險溢價，代表投資者在投資中需要的無風險率之外的“額外”收入。但是，在PPP項目中用于政府評估社會資本方法時CAPM沒有考慮風險分配的因素，直接利用CAPM所計算出來的折現率為項目利率。因此，將CAPM應用到PPP項目中來評估社會資本方的方案時需要作出一定的調整，從而使計算出的折現率能夠反映政府與社會資本方之間的風險分配情況。下面著重介紹年度折現率的CAPM模型分析方法。（三）PPP項目的CAPM模型分析/(1/) Rf的取值Rf為無風險報酬率 ，一般采用取與PPP項目特許經營期相近時間的人民幣存款基準利率或國債利率。PPP項目的特許經營期在25年~30年，我國的長期國債是發行期限10年以上的，一般選用長期國債（到期）的利率作為無風險報酬率。/(2/) Rm的取值Rm為市場整體（平均）收益率，指某行業在社會的平均獲利水平。Rm與行業及地域有關，應由權威部門經過統計后公布，但現實中很難取得。有報告取商業銀行同期5年期以上貸款利率的1.2倍，也有取商業銀行同期3年期以上存款利率的2倍，但都沒有依據。（實踐中，筆者曾建議地方政府可以利用自己的優勢，委托財政部門對該地方相關企業的財務數據加以評測。以此為基礎確定Rm的取值）（3）βa的取值βa為風險矯正系數，取值根據項目本身的風險程度來確定，反應本項目的風險與社會平均風險水平的比值關系。澳大利亞政府在計算折現率時提出采用廣義“風險帶”法來確定βa的取值；金融教授達摩?達蘭提出的“多元線性β值回歸計算法”能考慮更多因素的影響。可知，因為市場整體收益率的統計數據缺失，加上風險矯正系數的取值也因計算方法不同而有所差異，所以即使采用CAPM模型分析得出的年度折現率也是一個大致的范圍，在范圍內的取值都有一定的合理性。（四）經修正的CAPM模型分析PPP收益分配的基本原則是“收益共享，風險共擔”。我國的PPP項目的應用和研究還處于初期階段,沒有一種年度折現率的確定方法能夠很好的考慮政府與社會資本方之間的風險分配。下面是四川建筑職業技術學院工程管理系的王艷提出的“風險補償法”和“風險保留法”，此方法中年度折現率考慮風險因素的影響。在PPP項目中基于CAPM計算的折現率應具有以下4個特性：/ 1.確定出的折現率值反映項目的系統風險；/ 　　2.社會資本方承擔的風險越多，就需要越高的風險溢價來補償其所承擔的風險；/ 　　3.確定出的折現率反映了政府部門與社會資本方之間的風險分配；/ 　　4.不同的風險分配確定出來的折現率不同。/[1/]根據上述特性，修正后的CAPM模型的計算公式如下：凈支出項目折現率公式：折現率=Rf+a*βa*（Rm-Rf）............../(2/)/ 　　凈收入項目折現率公式：折現率=Rf+b*βa*（Rm-Rf）............../(3/)　　其中： a：轉移給社會資本方的風險百分比/ b：為政府部門保留的風險百分比其他同/(1/)在凈支出項目中政府通過合同在一定程度上減小了其所承擔的風險，此時計算折現率的方法稱為“風險補償法”，所考慮的是政府轉移給社會資本方的風險，政府的支出較少的方案更優。在凈收入項目中政府向基礎設施的使用者收取費用（如道路、橋梁），所收取的費用可以支付該項目的資本成本和運營成本，從而政府在該項目中沒有現金流支出。在凈收入項目中計算折現率的方法稱為“風險保留法”，所考慮的是政府所承擔的風險，政府收入更多的方案更優。/ 圖：“風險保留法中”風險轉移與折現率的關系例：一個PPP項目，市場風險溢價取6/%，βa取0.6，系統風險有需求風險、通貨膨脹風險、剩余資產價值風險和宏觀市場下滑風險。系統風險權重系統風險溢價風險保留風險溢價需求風險52.25/%80/%1.8/%通貨膨脹風險10.45/%50/%0.225/%剩余資產價值風險10.45/%100/%0.45/%宏觀市場下滑風險10.45/%10/%0.045/%總計83.6/%2.52/%

迷心紋位于手掌邊緣，感情線往下，手腕往上月丘和第二火星丘部位。迷心紋有障礙紋，事業不順，為人悲觀，不思進取，容易借酒消愁愁更愁。迷心紋有中斷現象，說明青年時期就貪圖酒色，樂于享受，沒有事業心。迷心紋有島紋出現容易相信別人，因情耗財，在外游玩途中要防止意外傷害。迷心紋從智慧線尾端向手腕部位的動脈線延伸，不論男女，說明生活習慣不好，離家較早，自由懶散。縱情色欲，精力消耗過度。如果手掌沒有彈性或者大拇指過短，管不住自己，懶散情況更為嚴重。迷心紋粗長，橫穿掌心和生命線交匯。這是縱欲線，欲望高于理性，沉迷酒色不能自拔，如果中指根部同時出現過敏線，則是酒癮深重，嚴重的還會沾上毒癮。一般常常混跡賭場、酒場、夜不歸宿的人都會有這種紋路。尤其是熬夜嚴重的，手掌邊緣會慢慢出現各種迷心紋。婚姻線向下彎曲與感情線交匯，不論男女，都是命比較硬的，適合武職，部隊或者公檢法系統。性格固執，脾氣急躁，婚姻生活不如意，常常有爭執和口角發生，嚴重的甚至會有婚變。如果這條婚姻線中間有中斷現象，不順的情況就會減輕許多。婚姻線起始端有分叉，這種手相適合晚婚，早婚會有不順。而且多半是戀愛期間會比較波折，戀愛不順，好事多磨，最終的婚姻生活還是很幸福的。感情線越長，一般來說對感情就越投入，不輕易敞開心扉，只要投入了就會義無反顧。尤其是感情線一直延伸到食指下方，不論男女，都是感情豐富，對愛情偏于理想化。敢愛敢恨，也就是說這樣的手相醋勁特別大，愛之深也會恨之切。往往會因為感情方面的小事件引發大的波折，滋生事端。感情線下垂彎曲且長度較短，尾端有島紋出現，一般有這種手相的人，自我控制能力比較弱，有吸引異性的本能魅力，對異性容易一見鐘情，把持不住，不計后果。在開始一段感情時，熱情沖動的他們很容易愛上對方，也極其投入，猶如烈火一般激情燃燒。可當最初的新鮮感過后，感情就變得不再穩定，一個新的誘惑很容易就會使其見異思遷。轟轟烈烈的愛情才是他們飛蛾撲火的源動力，所以有這種手相的人，一般愛情都不會長久。女性整個手型以綿軟柔長者為多，十指向手背翹起，能翹成30度以上的弧形，而手掌心又極富彈性。最顯著特點的是：感情線上有許多條細紋支線往上伸出，但如果此種類型的女性，感情線不僅向上有細紋，向下也有細紋，而且交錯縱橫，方向不定，那么表示她的社交能力雖然很強，異性朋友多，但容易卷入多角情感漩渦之中，有時不能自拔而惹出事端，所以要有警惕才是。智慧線和生命線同源而出，感情線呈現鏈狀紋路，并有向下的分支。則其人在感情與理智間常混淆不清，因而常常因為沖動做出傻事，以致男女之間感情糾纏很多，事后又追悔不已，此特征的人稱為“感情迷糊型”，因為感情線壓在智智慧線線上，導致感情用事，而不顧理智。失去理智的婚姻，當然會弄得一團糟。婚姻線位于小指根部和感情線之間的手掌側面，從古至今，一般看婚姻感情是否美滿，都是以婚姻線的好壞優劣來做主要判斷依據。婚姻線各式各樣。人人都不相同，所以每個人的感情生活也是不一樣的。婚姻線深刻平直但是長度半公分左右，說明其人必定早婚，如果紋路纖細，就只是普通的戀愛線而已。如果婚姻線長度一公分左右而且比較深刻，這是比較標準的婚姻線，根據位置就可以判斷正式結婚的年齡。婚姻線出現兩條，一長一短，短的紋路有障礙紋干擾，形成十字紋或者小分叉。長的紋路平直細秀，說明第一次婚姻注定不順，會分居或者離異，而第二次婚姻則是美滿幸福，天作之合。智慧線有兩條，并且與生命線同源而出，長度到達無名指向下的垂直點。紋路細秀平直，不論男女，都是智慧過人，有奮斗精神，能夠富有條理的處理復雜、繁重、精密、細膩的工作。精力充沛，不易疲倦，為人處世八面玲瓏，人際關系非常的棒。有這種手相的人最適合自主創業或者服務行業。智慧線有兩條與生命線同源齊出，雙智慧線呈弧線向月丘延伸。不論男女也是聰明過人，遇事反應快，想象力豐富。缺點是持久力不夠，做事三分鐘熱度，遇見困難就打退堂鼓。如果手型方正，龍長虎短，從事文學創作會有所成。如果大拇指短小瘦弱，說明其人猶疑、愁思，愛幻想，一生事業少成，碌碌無為。智慧線位于感情線和生命線中間，主管人的聰明才智、學業、事業以及婚姻是否美滿。智慧線與生命線從同一點發出，起始端與生命線重疊有兩公分，紋路平直細秀，長度一直到達與小指向下的垂直點。不論男女，說明其人個性溫和，聰明睿智，做事有條理，設想周到，處事謹慎，能夠堅毅不屈。缺點就是有新事物容易優柔寡斷，錯失良機。如果再配上生命線內側的貴人紋，一生貴人得力，妻（夫）賢子能。適合從事科技研究或者文史教育方面的工作。智慧線與生命線同一點出發，沒有重疊，但是智慧線一直延伸到掌邊，不論男女，說明聰明智慧有才華，有官運。但是性格固執，不善變通，處事獨斷專行，人際關系一般。有這種掌紋之人最適合搞獨立性的學術研究。感情線特別短，延伸到無名指就停止。這樣的手相為人自私多疑，任性固執，貪色好淫，對異性缺乏真情。一生事業少成，夫妻緣薄，終身勞碌，少有富貴。手掌上出現兩條感情線，上面的一條呈現斷裂，下面的一條有多條障礙紋阻礙。不論男女，主其人早年家有不幸，波折多端，艱苦度日。中年運勢好轉，經過奮斗，白手起家，妻賢有助，事業上能獲得中小成就。但是要防止心肺功能方面的疾病。感情線有三條的人，是非常罕見的掌紋，說明其人感情豐富，身體健康，心境豁達，必享高壽。需要注意的是感情經歷會比較多，有多段感情出現，桃花特別的旺，男女一樣。感情線，智慧線和生命線同一點伸出，古代相書以及西洋手相學都認為此等手相為不吉之征。不論男女，資質不佳，好勝心強，自大妄為，脾性急躁沖動，一生運勢多有起伏，常常自陷于困厄之中而難以自拔。金星線有中斷，事業線只有一點點，說明做事沒有條理，沒有明確目標，只看重眼前利益。貪圖享受，喜歡幻想，卻又不會付之行動，懶于尋找出路。脾氣暴躁，自己能力不行，對身邊的人反而橫挑鼻子豎挑眼，永遠看不到自己的不足，只會埋怨別人。手掌厚重，首先方正，龍長虎短，巽宮紅潤飽滿，有財富紋，有夫子眼，典型的富貴之手。有官運，有貴人紋，關鍵時刻能得貴人幫扶。缺點就是過于固執，不太喜歡聽取別人意見。脾性急躁，過于斤斤計較。有此手相如果脾性改善一些，處理好人際關系，事業財運還會有上升空間。失眠是指長時間無法入睡，導致睡眠不足。失眠一般性地不會致命，但是長期失眠會使人脾氣變壞，暴躁易怒，攻擊性強。做事情注意力不集中，記憶力減退，精神疲勞。感情線有斷裂，或者尾端出現島紋，說明有失眠癥狀，白天發困，無精打采，昏昏欲睡。一到晚上卻興奮異常，學習工作沒有精神，晚上躺倒床上卻來了精神，怎么也睡不著了。食指根部有青筋浮現，并向食指延伸，說明肝氣郁結，脾性急躁，沖動易怒引起失眠。玉柱紋呈現彎曲狀態，心理狀態不穩定，非常容易受外界因素干擾而影響情緒導致失眠。中指根部呈現細小雜紋散亂分布，松軟塌陷，青筋浮現，說明心火旺盛，心神不定難以入睡。生命線尾端出現三角形紋路，提示多種慢性疾病引起的神經衰弱導致的失眠。睡眠不好可以用百合泡水喝，百合有潤肺止咳，清心安神的功效，對失眠多夢有較好的食療效果，還有就是豬心，民間素有“以心補心”之說。豬心有很多微量元素可以加強心肌營養，增強心肌收縮能力，對失眠也有不錯的效果。手掌的十個手指指腹出現不正常的紅色，好像染過的一樣，提示糖尿病早期，嚴重的整個手指會慢慢變黃。手掌的乾位出現兩條以上向生命線延伸的放縱線，左手中指的指甲根部出現白色的橢圓形斑點，這些也是糖尿病的前兆。早期的糖尿病可以說毫無征兆，只有做系統的體檢才能發現。一般患有糖尿病的人有三個明顯的特征：1，喝水多,2，食物吃的多，3，頻繁的饑餓感，而且肥胖的人居多。雙手的十個指甲呈現不規則的凹陷狀態，這是老糖尿病才有的癥狀。脾臟是人體主要的造血器官之一，同時具有清潔血液的作用，當血液中出現病菌，原蟲，異物的時候，脾臟中的“過濾細胞”就會把它們消滅。所以脾臟的健康也是我們必須要重視的，下面就具體講講脾臟異常在手掌紋路中的病理特征。首先我們要明白脾臟在手掌中的反應區，一共有兩處，一處是無名指下方的感情線和智慧線之間的位置，另一處就是大拇指根部靠近生命線中段的位置，這兩個反應區如果凹陷，顏色發白或者發青，就是脾胃虛寒的癥狀，很多坐辦公室的腦力勞動者往往有這樣的癥狀。如果脾臟反應區高高隆起，顏色發黃，說明脾臟久虛或者脾肥大。生命線附近的脾臟反應區出現島紋或者三角紋，智慧線和感情線之間的方庭擴大，這些都是脾臟腫大的明顯特征。大拇指偏小，不容易彎曲，脾胃虛弱，還容易中風。大拇指指腹干癟凹陷，脾功能虛弱，消化不良，大拇指又粗又大，脾胃不和，嚴重時會波及肝臟，引起肝臟代謝功能失調。肝硬化是一種常見的慢性病，是由肝細胞變性壞死導致的肝慢慢變形，變硬發展成肝硬化的。肝硬化在初期癥狀并不明顯，一般表現為消化不好，肚子脹，厭食，不喜油膩等等情況。病情更進一步發展以后會出現嘔吐，貧血，水腫以及腹水等嚴重癥狀。也有不出現明顯癥狀的患者，但是很少。在手掌紋路中的表現來看，不論男女和年齡大小，只要生命線只有正常人的一半，說明此人有家族性的肝硬化史，如果雙手都是這樣的紋路，就更要多加注意，最起碼一年要做一次肝功檢查，以防不測。生命線的中段位置有發黑的硬結，說明肝部有異常，同時大拇指兩側有凸起的血管，則可以百分百確認患有肝硬化。病情到了很嚴重的地步，有一部分患者還會有遍布手掌的黑色斑點，分布很不均勻。正常人的指甲都是淺粉色，只有肝硬化患者會出現深紅色的指甲，同時指甲會出現明顯的彎狀。雙手的指甲如果出現枯白色，雖然不是肝硬化，但也提示肝部異常，應該及早診治為好。脂肪肝是由于多種原因引起的肝細胞內脂肪堆積過多造成的，在手相中有以下幾種紋路特征。第一：智慧線和生命線形成的夾角部位高高隆起，雜紋較多，色澤發白，這是明顯的脂肪肝信號。第二：手掌肥厚，隨處可見紅色或者白色的斑點，食指根部有不規則的島紋出現，這些情況多半受嗜酒加上喜食油膩食物引起的，飲食清淡為主，多吃蔬菜和粗糧，多運動，選擇慢跑，疾走等適合自己的運動方式。第三：經常熬夜，飲食不規律的肥胖人群，手掌側面會有一條或者數條放縱紋出現。手掌面比較油膩，蠟色發亮，說明這是生物鐘顛倒，營養過剩的表現。老年人有較重的脂肪肝，鼻翼兩側會出現黃褐色的斑塊，也是說明體內脂肪果斷積蓄沉淀。脂肪肝初期自身感覺不太明顯，只要紋路異常，必須引起重視，因為脂肪肝再進一步發展就是肝硬化和肝癌。明天接著講肝硬化的掌紋特征。肝臟是我們身體最大的器官，心臟的跳動，血液循環以及食物的消化和吸收都必須依靠肝臟，在我們的手掌上面有專門的肝區，肝區的紋路和氣色形態的變化直接能夠反映肝臟的生理和病理情況。肝區的位置：食指與中指的指縫向下垂直一條線延伸到與生命線相交的地方，這個三角區域就是肝區，健康的肝區色澤紅潤，富有彈性，常見的肝炎癥狀就是厭食疲倦和右肋部有痛感。感情線起點有較大的分叉，說明小時候得過肝炎，現在已經痊愈。如果有伸向太陽線的婚姻線上出現密集的橫紋，說明患有慢性肝炎，生命線上有微小的粒裝斑點出現，說明以前得過黃疸肝炎，斑點如果有擴散的跡象，說明肝病有惡化。手掌紋路深刻，出現密集的亂紋，沒有光澤，肝區有十字紋，這些癥狀說明已經患有酒精性肝炎，這種情況必須戒酒。同時無名指根部和肝區高高隆起，表示血脂也偏高，飲食以清淡為主，少食油膩，減輕肝膽負擔，積極就醫，及早對癥調理。酗酒的人肝炎發病率很高，如果再加上大量吸煙，就會導致肝炎，肝硬化的加快加重發展。所以戒煙戒酒，健康飲食是遠離肝病最簡便最重要的手段。心臟是人身體的發動機，血液循環必須依靠心臟來增強動力，心臟方面的疾病種類比較多，在手相上反應出來的特征也是大同小異。一般情況下，感情線過短的人更要特別注意心臟和血管方面的疾病。手掌出現異常的紅色，說明心臟功能出現障礙，如果手掌出現紫色，說明循環系統出現問題，有心臟病史的人會感到手指頭發麻，智慧線會顯現較長的青紫色，細小的雜紋增多，這些都是心臟病前兆要及早就醫調整。心臟在手掌上有兩處較大的反應區，一個是無名指根部，另一個是大拇指根部和食指垂直相交的位置。感情線往上的食指根部位置屬于離位，此區域主管心臟，眼睛和腸道方面。作為主要的心臟反應區，發現有了一些細小的雜紋，說明心臟功能受到輕度的損傷，或者循環負擔過重。例如心悸，心肌供血不足等等。如果出現“米”字紋，并且感情線尾端也出現“米”字紋，一定要重視起來，提高警惕，一般這種手相預示著中風甚至猝死的危險。大拇指根部的反應區在身體健康的情況下，應該是紅潤飽滿，按壓有彈性，如果出現虛軟，塌陷的情況，多半現在給你衰弱，心功能不健全。如果這個部位出現塊狀的紅斑，說明血脂偏高，血液循環出現了瘀滯現象。還有在智慧線和感情線之間與中指垂直的部位出現十字紋，這是心律不齊的表現。只要手掌出現以上癥狀輕引起重視，及早就醫。生命線的優劣，象征著先天生命力的強弱以及后天健康程度和壽命長短。生命線的起點，走勢，深淺和長短各人不同，所以每個人的健康和壽命也不盡相同。生命線起端位于大拇指和食指的中心點位上，尾端延伸到手腕部位，不論男女，說明其人身心健康，熱情好客，做事情專注認真，有公正的價值觀。缺點是性格偏于固執，自己的觀念不論對錯輕易不會改變，起點和智慧線分離的手相固執情況更嚴重。生命線起端于大拇指與食指間的中心位置，尾端離手腕的距離有三分之一，就是生命線偏短。不論男女，說明此人元氣不足，身體亞健康，缺乏耐心，意志力不堅，做事容易三分鐘熱度，心血來潮，遇到困難只會躲避而不是應難而上。一生事業少成，難享高壽。生命線起端位于大拇指與食指間中心位置，走勢卻極為靠上，造成大魚際部位空間狹小。不論男女，說明此人先天腎功能不足，個性拘謹，膽小怕事，不思進取，隨遇而安，一生沒有好的事業，婚姻不幸福，如果生命線起端再靠近大拇指，壽命難過五十歲。生命線起點偏高，紋路深刻平直，尾端一直延伸到手腕。不論男女，身體強健，喜歡運動，肌肉發達，工作積極，為人熱誠。缺點是比較魯莽，遇事不愛動腦筋，常犯貪多冒失類錯誤，事后又極其后悔。不喜歡文藝，思想簡單，能享高壽，注重物質生活，手掌厚實肥大更甚。生命線起點位于食指根部，尾端到達手腕上部。男性好勝心強，野心大，欲望高，個性固執倔強，有勇無謀，年輕時候經常惹是生非，一生事業少成。如果智慧線彎曲向下，中年運旺，事業發達，晚年幸福。女性有這樣的生命線多半婚姻不幸福，刑夫克子，命運波折坎坷。生命線起端有分支伸向食指根部，這就是我們通常說的“進步線”。不論男女，說明此人從小熱愛學習，上進心強，青年時期在學業，工作上必有成就，人人贊譽有加。如果大拇指第一節節紋是“夫子眼”成就更大。生命線有中斷，但是中斷出內側有一條輔助線，不論男女，當有疾病或者災禍發生的時候，可以逢兇化吉，說明此人祖上有德，本身也是秉性端正見義勇為之人。如果中斷處沒有輔助線，會在相應的年份遭遇疾病，最好提前調整。生命線中斷為三條以上，不論男女，身體嚴重亞健康，不愛運動，嗜煙嗜酒，中年必生大病，尤其是消化系統疾病較多。如果同時鼻子的山根部位有凹陷，疾病情況更為嚴重，最好的解決辦法就是提前戒煙戒酒，多運動，提高免疫力。單是一只手有中斷情況，疾病還能很快治愈，如果是雙手中斷，想復元就比較慢了。生命線起點開始形成鏈狀，不論男女，小時候就是體弱多病，而且多半是消化系統疾病和呼吸系統疾病。生命線如果整體都是鏈狀說明成年以后身體還是不好，老病號狀態，事業和財運都很一般，鏈狀紋出現中斷，所得疾病很容易惡化，中斷的地方出現貴人紋，說明身體會很快痊愈，事業方面也能得到貴人幫扶。

0FS5DF458DE48RGT
快速借錢方式花蓮債務整合條件桃園個人貸款合約內容清楚仔細彰化房屋市值估價房貸高額度貸款
台南個人信貸最高額度 嘉義信貸條件評分 基隆信貸評分標準 我住在台北想要辦理代書貸款該怎麼辦...苗栗銀行房屋貸款利率 彰化個人信貸最高額度 花蓮信用借貸 貸款代辦違法詐騙多，我應該注意哪些陷阱？台中信用紀錄聯徵 台北買房注意事項 屏東個人信用查詢方法 2020債務協商(前置協商) 申請訣竅大公開台中銀行貸款申請條件 台南個人信用評分申請 土地貸款利率最低銀行比較2020 民間借貸 百百種，合法代書貸款怎麼挑?苗栗銀行借款 花蓮無財力證明貸款 南投汽車貸款利率比較 但......銀行在評估是否放款給您的時候審核條件您必須要搞懂！